Современный город Карабаново находится на левом берегу реки Серая, в 128 км к северо-западу от города Владимира, до Александрово расстояние 9 км к югу. Большое кольцо Московской железной дороги имеет станцию Карабаново.
Селение Карабаново упоминается в исторической летописи с 1630 года, название селению было дано по фамилии дворян Карабановых, владельцев этих мест. И состояло селение всего из нескольких подворий на правом берегу реки Серой, которая тогда была судоходна.
В 1846 году купцами Барановыми была построена прядильно-ткацкая фабрика. С этого времени поселение стало разрастаться на левый берег реки, и превратилось в деревню. Построилась красильная фабрика. На деньги Барановых была возведена в 1876 году Троицкая церковь, позже ее освятили. Теперь Карабаново официально называется селом.
Железная дорога в Карабаново появилась в 1871 году и связала село с Александровом.
Село Карабаново Александровского уезда Владимирской губернии в конце XIX века насчитывало 544 двора с численностью населения 4580 человек. Село имело свою школу, бумагопрядильную фабрику Барановых, больницу, родильный дом, железнодорожную станцию. Затем появилась почта.
В 1917 году фабричный Совет забирает власть в Карабаново в свои руки. Лето 1937 года ознаменовано подрывом церкви. В сентябре 1938 года по указу Верховного Совета РСФСР рабочий на то время поселок становится городом.
Население города на 2013 год составляет 14910 человек. Экономику города составляет ведущее предприятие – хлопчатобумажный комбинат.
